2011年證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行和承銷》考前突擊沖刺知識點精.doc

2011年證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行和承銷》考前突擊沖刺知識點精華44,46頁完整版！。
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年證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行和承銷》考前突擊沖刺知識點精華
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第一章　證券經(jīng)營機構(gòu)的投資銀行業(yè)務(wù)
　　
　　一、投資銀行的含義：
　　狹義著重指一級市場上的承銷、并購和融資活動的財務(wù)顧問；廣義的包括公司融資、兼并顧問、股票和債券等金融產(chǎn)品的銷售和交易、資產(chǎn)管理和風(fēng)險投資業(yè)務(wù)等。
　　
　　二、國外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史
　　年《麥克法頓法》取消禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，銀行業(yè)的兩個領(lǐng)域重合。
　　年的《證券法》和《格拉斯·斯蒂格爾法》從法律上規(guī)定分業(yè)經(jīng)營。
　　年月《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》放松金融管制，意味著世紀(jì)影響全球各國金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營制度框架的終結(jié)，美國乃至全球金融業(yè)真正進入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營的新時代。
　　
　　三、我國投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史：具體表現(xiàn)在發(fā)行監(jiān)管、發(fā)行方式和發(fā)行定價三個方面
　　一發(fā)行監(jiān)管制度的演變
　　發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬。核準(zhǔn)型和注冊型。我國的股票發(fā)行監(jiān)管制度是政府主導(dǎo)型，即核準(zhǔn)制�！　�
　年以前，發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制行政推薦�！�年以來《中華人民共和國證券法》出臺核準(zhǔn)制度由主承銷商推薦，由發(fā)審委審核，證監(jiān)會核準(zhǔn)。→年月日頒布，年月日實施的《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》通過上市保薦制度。
　　二股票發(fā)行方式的演變
　　自辦發(fā)行；發(fā)售認(rèn)購證有限量、無限量；無限量發(fā)售申請表與儲蓄掛鉤；上網(wǎng)競價；全額預(yù)繳款、比例配售；上網(wǎng)定價；配售基金及法人、二級市場投資者；上網(wǎng)發(fā)行資金申購。年月深滬證交所在首發(fā)上市中首次采用網(wǎng)下發(fā)行電子化方式，標(biāo)志著我國證券發(fā)行中網(wǎng)下發(fā)行電子化方式的啟動
　　三股票發(fā)行定價的演變
　　年月日，試行首次公開發(fā)行股票詢價制度，標(biāo)志我國首次公開發(fā)行股票市場化定價機制的初步建立。
　　
　　四、投資銀行業(yè)務(wù)資格保薦機構(gòu)和保薦代表人的資格條件
　　發(fā)行人就下列事項聘請具有保薦機構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責(zé)
　　首次公開發(fā)行股票并上市。
　　上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券。
　中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。
　　注意：同次發(fā)行的證券的發(fā)行保薦和上市保薦由同一保薦機構(gòu)承擔(dān)；證券規(guī)模達到一定數(shù)量，可聯(lián)合保薦，但保薦機構(gòu)不得超過家；證券發(fā)行的主承銷商可由該保薦機構(gòu)擔(dān)任或者由其他保薦機構(gòu)與之共同擔(dān)任。
　　　雙保機制。
　　一保薦機構(gòu)的資格
　　注冊資本不低于人民幣億元，凈資本不低于人民幣萬元。
　　從業(yè)